A 6-Day Solana ETF Drought Just Ended, but Price Bounce Faces an Immediate Problem
Шестидневная "засуха" по ETF на Solana подошла к концу, но рост цены сталкивается с немедленной проблемой.
Цена Solana (SOL) торгуется около 79,30 долларов 3 апреля, увеличившись на 0,6% за последние 24 часа, после того как спотовый ETF на Solana зафиксировал первый положительный чистый приток за шесть торговых дней.
Приток в размере 932 850 долларов 2 апреля прервал период нулевой и отрицательной активности, который продолжался с конца марта. Бычий RSI-дивергенция на дневном графике усиливает позитивные настроения.
Однако данные бирж показывают, что участники рынка уже продают активы, пользуясь ранним ростом, что в прошлом исторически ослабляло предыдущие ралли. Вопрос заключается в том, смогут ли институциональные потоки через ETF преодолеть давление продаж, формирующееся на биржах.
Sponsored
Sponsored
Возвращение ETF на Solana сталкивается с привычной дивергенцией.
Потоки в ETF на Solana стали положительными 2 апреля, составив 932 850 долларов, что положило конец шестидневной полосе, включавшей три дня оттока, общей суммой около 15 миллионов долларов, и три дня нулевой активности. Возвращение институционального интереса, даже на скромном уровне, может стать потенциальным фактором поддержки для роста, который сигнализирует дневной график.
Хотите получать больше аналитики по токенам? Подпишитесь на ежедневную рассылку новостей о криптовалютах от редактора Harsh Notariya здесь.
На дневном графике, с 31 января по 2 апреля, цена Solana сформировала более низкую точку, в то время как Relative Strength Index (RSI), осциллятор импульса, сформировал более высокую точку. Эта стандартная бычья дивергенция сигнализирует об ослаблении давления продаж.
Этот же паттерн появлялся дважды ранее с разными результатами, напрямую связанными с активностью ETF. Первая дивергенция, подтвержденная около 8 марта, предшествовала росту на 21,5% в период с 8 по 16 марта.
В этот период потоки в ETF на SOL были последовательно положительными, составляя 1,66 миллиона долларов, 3,92 миллиона долларов, 7,60 миллиона долларов и 2,82 миллиона долларов в день. Институциональная поддержка помогла дивергенции преобразоваться в устойчивый рост.
Sponsored
Sponsored
Вторая дивергенция, подтвержденная около 29 марта, привела только к росту на 10%. В период с 29 марта по 1 апреля потоки в ETF были либо стабильными, либо отрицательными, не оказывая институциональной поддержки. Дивергенция технически сработала, но не получила достаточной "топливы" для поддержания себя.
Текущая дивергенция, подтвержденная 2 апреля, теперь имеет свой первый день положительного потока. Вероятно, то, продолжится ли серия ETF, определит, будет ли этот рост Solana похож на ралли в 21%, или будет более слабым.
Продавцы на биржах уже действуют
В то время как ETF Solana впервые за почти неделю показал положительный сигнал, данные блокчейна, касающиеся бирж, рассказывают другую историю. Изменение чистых позиций на биржах, метрика Glassnode, отслеживающая чистый поток токенов на и из кошельков бирж, резко увеличилось 2 апреля. Показатель вырос с 160 431 SOL 1 апреля до 860 995 SOL 2 апреля, что более чем в пять раз больше за один день.
Положительное изменение чистых позиций означает, что на биржи поступает больше SOL, чем поступает обратно, что обычно сигнализирует о намерении продать. Время имеет значение, поскольку этот скачок совпадает с начальными этапами отскока, вызванного дивергенцией RSI.
Аналогичная динамика наблюдалась во время ралли с 8 по 16 марта. На протяжении всего этого движения в 21%, изменение чистых позиций на биржах оставалось положительным, что означает, что продавцы были активны все это время.
Несмотря на это давление со стороны продавцов, положительное влияние ETF было достаточно сильным, чтобы его поглотить и подтолкнуть цены вверх. Когда ралли закончилось и цены начали корректироваться, показатель бирж стал отрицательным, поскольку участники начали покупать, фактически покупая на максимуме.
Текущая картина предполагает, что участники бирж снова продают во время отскока, а не накапливают активы в преддверии его. Это также может означать продажу на подъеме, чтобы минимизировать убытки.
Если приток ETF останется умеренным, это давление со стороны продавцов может быть достаточно, чтобы ограничить рост на ранней стадии. Однако, если институциональные потоки ускорятся, как это произошло в середине марта, эти продажи могут быть поглощены.
Цена Solana и уровень поддержки в $79
Ежедневный график показывает каждый важный уровень цены Solana. SOL в настоящее время торгуется по цене $79,30, находясь непосредственно на уровне 0,618 Фибоначчи на уровне $79,06. Этот уровень исторически выступал в качестве сильной зоны поддержки для различных классов активов, и для Solana он представляет собой самый важный уровень поддержки в текущей структуре.
Закрытие дневной свечи ниже $79 ослабит гипотезу об отскоке и откроет путь к $73,99, уровню 0,786 Фибоначчи. Ниже этого находится уровень $67,53, который станет следующей важной поддержкой.
Чтобы дивергенция превратилась в значительное ралли, цена Solana должна вернуться выше $82,62, уровня 0,5 Фибоначчи, а затем выше $86,18, уровня 0,382. Прорыв выше $86 подтвердит, что положительное влияние ETF перевешивает продажи на биржах, и может привести к росту до $90, что примерно на 14% выше текущих уровней. Прорыв к $97,71 вернет цену к максимуму, достигнутому 16 марта.
Расхождение является техническим сигналом, ETF – катализатором со стороны институциональных инвесторов, а продажи на бирже – фактором, сдерживающим рост. Прецедент марта показывает, что при достаточно сильном притоке средств в ETF, отскок выдерживает активные продажи. Если приток средств недостаточен, отскок быстро ослабевает.
Закрытие дневной свечи ниже отметки $79 может сигнализировать о том, что отскок вызван расхождением, а не более глубокой коррекции в направлении $73.99. В то же время, возвращение выше отметки $82.62 с устойчивым притоком средств в ETF подтвердит, что ралли имеет поддержку со стороны институциональных инвесторов.