WisdomTree detecta señal de suelo: el VIX activa compra masiva en Wall Street
WisdomTree видит признаки дна: индекс VIX сигнализирует о массовой покупке на Уолл-стрит
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Стратег WisdomTree выделил три ключевых фактора для инвестиций после падения S&P 500 на 9%.
- Оценки прибыли S&P 500 были пересмотрены в сторону повышения в марте, несмотря на рост цен на нефть.
- Индекс волатильности VIX превысил уровень 30, что указывает на возможное приближение к дну на рынке.
Покупка на снижении началась всерьез после нескольких сложных недель для акций, в результате чего S&P 500 упал на 9%. Стратег с Уолл-стрит считает, что это как нельзя кстати. Рынки резко выросли во вторник на фоне ожиданий смягчения напряженности между Ираном и США, при этом индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 3% или более.
Однако фондовый рынок был непредсказуемым, и S&P 500 по-прежнему снизился на 6% с начала войны. Что делает этот момент привлекательным для возвращения на рынок? Джефф Венигер, главный стратег по акциям в WisdomTree, выделил три фактора.
Именно поэтому существуют серьезные предупреждения о возможной катастрофе на Уолл-стрит (https://bitfinanzas.com/la-advertencia-que-sacude-a-wall-street-catastrofe-total/), если ситуация с Ираном усугубится. Это важный фактор, который следует учитывать при обсуждении текущей волатильности.
3 причины для покупки после недавнего падения акций
В то время как рынок падал в последние недели, а цены на нефть стремительно росли, может показаться удивительным, что консенсус-прогнозы Уолл-стрит по будущей прибыли S&P 500 фактически были пересмотрены в сторону повышения в марте.
Статьи интересные
Nike падает, как не делала этого с 2013 года: Что происходит?
Уоррен Баффетт рассказал о своем самом большом сожалении: какая акция была вовлечена?
Поэтому, учитывая, что фундаментальные показатели прибыли по-прежнему сильны, как и несколько месяцев назад, но рынок находится в нисходящем тренде, это начинает выглядеть как возможность для покупки, сказал он.
«Всего несколько недель назад мы были на отметке 7000, и консенсус был около 310, 312, 315 долларов» прибыли на акцию для S&P 500, - отметил он. «Теперь мы находимся на отметке 6400, и мы видим 323 доллара»
1.- Индекс VIX вырос, указывая на возможный минимум
Индекс волатильности CBOE, или VIX, измеряет ожидаемую волатильность, которую инвесторы прогнозируют для S&P 500 в ближайшие месяцы. Когда рынок падает, VIX, как правило, резко возрастает. В понедельник VIX достиг 30, что, по мнению Венгера, является уровнем, который начинает сигнализировать о пике неопределенности на рынке, что означает, что близок минимум.
«Когда VIX находится выше 30, и вы занимаете крупные длинные позиции, открываете широкие позиции или каким-либо образом берете на себя риски, обычно через три, шесть, девять месяцев вы сожалеете об этом. Вы делаете это во вторник, и, возможно, пожалеете в четверг или пятницу, но обычно вы находитесь довольно близко»
Сказал он.
Учитывая близость минимума рынка и необходимость точного исполнения сделок, выбор платформы имеет решающее значение. Quantfury позволяет торговать глобальными активами по реальным спотовым ценам и без комиссий, оптимизируя производительность. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
2.- Инвесторы недооценивают возможность разрешения войны
Венгер считает, что инвесторы слишком пессимистично смотрят на возможность разрешения войны в Иране, и это привело к неправильной оценке некоторых связанных с этим рисков.
Один из них - насколько высокими остаются цены на нефть. Ожидания смещены в сторону большей вероятности повышения цен на нефть, чем снижения, сказал он, что означает, что есть потенциал для роста на рынках, когда эти ожидания скорректируются.
Он со ссылкой на последнее исследование Bank of America, которое показало, что всего 4% опрошенных считают, что цены на нефть Brent будут ниже 60 долларов за баррель к концу 2026 года. Большинство ожидает диапазон от 60 до 80 долларов, а некоторые прогнозируют еще выше. На момент вторника вечером нефть Brent стоила около 104 долларов за баррель.
3.- Нефть, стагфляция и будущее процентных ставок
«Шестьдесят долларов – это уровень, на котором мы находились в недавнем прошлом. Ему не обязательно соответствовать нашему базовому сценарию, ему просто нужно быть более вероятным, чем консенсус»
– сказал Венгер, имея в виду уровни цен на нефть, существовавшие еще в январе.
Два риска, связанные с ценами на нефть, – это стагфляция и более высокие процентные ставки, и пессимистичный взгляд рынка на конфликт усилил опасения по поводу этих последствий, – отметил Венгер.
Стагфляция, по его словам, потребует месяцев или лет, чтобы проявиться, поэтому беспокоиться о ней после одного месяца – это слишком рано.
Что касается процентных ставок, Венгер заявил, что экономика недостаточно "горячая", чтобы оправдать повышение процентных ставок, особенно учитывая довольно умеренный рост кредитования, и что более вероятно, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в качестве своего следующего шага.
«Я все еще считаю, что для Федеральной резервной системы путь наименьшего сопротивления – это снижение процентных ставок. Это принципиально отличается от того, что многие люди предполагают, поэтому, насколько бы они ни удивили нас умеренной позицией, это было бы то, что помогло бы»
– заявил он.
Часто задаваемые вопросы
Почему текущий рынок, по мнению аналитиков, представляет собой возможность для покупки?
Существует расхождение между падением цен и фундаментальными показателями, поскольку оценки прибыли для S&P 500 были пересмотрены вверх до 323 долларов. Эта устойчивость прибыльности компаний предполагает, что недавнее падение фондового рынка является привлекательной возможностью для входа.
Какой технический индикатор указывает на то, что рынок, возможно, достиг дна?
Индекс волатильности VIX достиг уровня 30, что исторически является пиком неопределенности и предшествует сильному восстановлению в последующие месяцы. Вход на рынок с таким уровнем страха обычно приводит к положительным результатам в среднесрочной перспективе.
Каковы перспективы нефти и процентных ставок?
Аналитики считают, что рынок переоценивает устойчивость цен на нефть выше 100 долларов и что они могут вернуться к отметке в 60 долларов. Кроме того, ожидается, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки, а не повысит их, что удивит пессимистичный консенсус.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда проводите собственное исследование.
Теги: Акции Инвестиции Уолл-стрит